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CFi.CN讯:数据显示,水晶光电2026年上半年营收34.78亿元,同比增长15.15%;归母净利润5.24亿元,增长4.73%。Q2扣非净利环比增6.08%,消费电子与车载光学分别增长14.73%和33.11%,毛利率同步改善。
近期机构研报指出,公司已实现AI光学关键卡位:一方面,光互连布局“3 2”产品矩阵,复用现有精密制造能力,直击CPO/OCS等下一代数据中心需求;另一方面,AR反射光波导试制线落地、良率提升、客户认证通过,LCOS AR-HUD项目将于Q3独供奕境X9车型。
研报认为,微棱镜、涂布滤光片在北美大客户份额持续提升,叠加HUD放量及多个新能源车企定点落地,基本盘稳固。AI光学传输与存储双线推进,不仅打开长期成长空间,更显著提升估值弹性。2026-2028年净利润复合增速达24%,当前PE仅24倍,处于成长性与性价比的较好平衡点。
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